Nhân vật chính của Tiểu Sư Phụ là chàng trai trẻ tuổi tên là Long (Thành Long), một người đam mê võ thuật nhưng hiếu thắng trong khi người em trai của cậu ta là Hổ thì đã gia nhập vào một võ đường là đối thủ với võ đường của anh. Trong cuộc đấu võ tranh tài, võ đường của Long cần phải thắng để giành số tiền thưởng, trong khi Hổ đã bị thương sau khi rơi từ một cái thang, và Long đã thế chỗ cho cậu em trai mình. Trong cuộc thi, Long nhận ra cậu em trai của mình giả vờ tai nạn để anh trai mình được quyền tham gia vào cuộc đấu với võ đường đối thủ.
Thật không may, Long đã bị thua trận và thực tế là nó bắt nguồn từ sự phản bội của Hổ, đã khiến cho Long phải bỏ đi trong nhục nhã. Tuy nhiên, Long thề rằng một ngày nào đó sẽ quay trở lại và lấy lại thanh danh cho võ đường cũng như cho chính bản thân mình. Long đặt ra nhiệm vụ cho chính mình, nhưng anh vô tình biij nhầm lẫn với một tội phạm được gọi là The White Fan khi bắt gặp Sang Kung cùng với con trai và con gái của ông ta. Trong khi đó, Hổ tăng thêm sức mạnh của mình bằng cách vượt ngục cho một tên tội phạm nguy hiểm được gọi là Kam. Không lâu sau, Hổ lên kế hoạch cho một vụ cướp. Để ngăn chặn em trai mình khỏi bị bắt, Long hứa sẽ đấu một trận với Kam.
Từ đó mà một cuộc chiến nảy lửa giữa Kam và Long, trong đó Tiểu Sư Phụ bị đánh rất đau. Vào lúc bắt đầu của cuộc chiến, dường như Kam có mặt trên như anh trừng phạt Long với những cú đấm đá liên hoàn. Tuy nhiên, sau khi uống nước từ một chiếc cốc đã pha thuốc kích thích được cho bởi một ông già kỳ quái, Long trở nên tràn đầy sinh lực và đánh bại Kam thừa sống thiếu chết….
